ABD'de geçen hafta istihdam piyasasındaki daralmayla azalan faiz indirimi beklentileri, bu hafta enflasyonun hız kestiğine işaret eden verilerle zayıflamaya devam etti.
ABD'de çarşamba günü açıklanan verilere göre, Tüketici Fiyat Endeksi temmuzda aylık bazda yüzde 0,1, yıllık bazda yüzde 3,4 artarak piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti.
Aylık enflasyonun alt kalemleri incelendiğinde, enerji grubundaki fiyat düşüşünün haziran ayına kıyasla ivme kaybettiği, ancak bu kalemdeki aşağı yönlü seyrin devam ettiği görüldü. Yıllık enflasyon son 4 ayın en düşük seviyesine inerken, çekirdek enflasyon da yıllık bazda yüzde 2,5 ile şubat ayından bu yana en düşük seviyesini kaydetti.
Cuma günü açıklanan verilere göre ise Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) temmuzda aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda yüzde 4,7 artarak piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Üretici enflasyonunun alt kırılımlarında enerji maliyetlerindeki gerilemenin sürdüğü görüldü.
Söz konusu verilerin ardından piyasalarda Fed'in gelecek ay politika faizini değiştirmeyeceğine yönelik tahminler güçlenirken, Bankanın yıl sonuna kadar faizi artıracağı beklentileri zayıfladı. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in eylülde faiz artışına gitme ihtimali yüzde 50'nin altına gerilerken, yıl sonuna kadar bir faiz artırımı yapılabileceği ihtimali güç kaybetti.
Bu durumun piyasalarda risk iştahını beslemesiyle New York borsasında rekor seviyeler görülürken, ABD'nin İran'a uyguladığı deniz ablukasını "süresiz olarak" devam ettirebileceğine yönelik haber akışı iyimserlikleri sınırladı.
Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip edildi. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, yüksek seyreden enflasyonu düşürmek için faizlerin artırılması gerektiği yönündeki görüşünü yineledi.
Jeopolitik tarafta ABD ile İran'ın anlaştığına yönelik üçüncü taraflardan gelen açıklamalar dikkati çekti. Pakistan hükümet kaynakları, ABD ve İran'ın 17 Ağustos'ta süresi dolacak olan İslamabad Mutabakatı kapsamında 60 günlük ateşkesin uzatılması konusunda "anlaştığını" ifade etti.
AA muhabirine konuşan kaynaklar, tarafların arabuluculara sürenin uzatılmasına ilişkin onaylarını ilettiğini, ateşkesin 17 Ağustos'tan sonra ne kadar süreyle uzatılacağına ilişkin ise taraflarla temasların devam ettiğini belirtti. Bu süre içinde tarafların anlaşmaya dair net bir duruş sergilememesi piyasalarda risk algısının sürmesine neden oldu.
Hazine Bakanı Scott Bessent de katıldığı bir televizyon yayınında, ABD'nin yakında İran'a karşı benzeri görülmemiş ekonomik tedbirleri açıklayacağını söyledi.
Öte yandan, teknoloji ve yapay zeka alanındaki girişimler, piyasadaki olumsuzlukların dengelenmesine yardımcı oldu. ABD merkezli teknoloji şirketi Nvidia, yapay zeka altyapısının geliştirilmesi için 500 milyar doların üzerinde üçüncü taraf sermayesini harekete geçirmek amacıyla 6 finans kuruluşuyla stratejik ortaklıklar kurduğunu duyurdu.
ABD'nin "Hürmüz" ablukasının sürüp sürmeyeceği, Federal Açık Piyasa Komitesinin temmuz ayına ilişkin toplantı tutanakları ve dünya genelinde açıklanacak sektörel Satınalma Yöneticileri Endeksi verileri gelecek hafta yatırımcıların odağında olacak.
Analistler, Fed tutanaklarında Bankanın gelecek dönemde atacağı adımlara ilişkin ipuçları aranacağını ifade etti.
Bu gelişmelerle, haftalık bazda ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan yükselerek yüzde 4,70'e, dolar endeksi de yüzde 0,1 artarak 99,7 seviyesine çıktı.
Fed'in olası "şahin" adımlarına ilişkin azalan öngörüler ve yüksek seyreden tahvil faizlerinin dünya genelinde kamu maliyesinin sürdürülebilirliğini tehdit etmesi ons altını destekledi. Altının ons fiyatı haftalık bazda yüzde 0,8 artarak 4 bin 376 dolara ulaştı.
Ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise arz endişelerinin giderilememesiyle yüzde 6 artarak 88,5 dolara yükseldi.
ABD'de pay piyasaları geçen hafta karışık seyretti. Haftalık bazda New York borsasında S&P 500 yüzde 0,36, Nasdaq endeksi yüzde 0,14 yükselirken, Dow Jones endeksi yüzde 0,56 düştü.
Kurumsal tarafta, geçen hafta yapay zeka ve veri merkezleri için yüksek performanslı sunucu sistemleri üreten ABD merkezli teknoloji şirketi Supermicro, dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Bilançoda siparişlerde artış, kar oranında toparlanma ve güçlü 2027 beklentisi öne çıktı. Özellikle 2027 rehberliğinin çok güçlü gelmesi yapay zeka temasına yönelik iyimserlikleri tazeledi. Super Micro Computer'ın hisseleri haftalık bazda yüzde 28 yükseldi.
Yapay zeka ile bağlantılı diğer şirketlerin hisselerinde de yükseliş görüldü. Micron Technologynin hisseleri yüzde 10,7, Oracle hisseleri yüzde 2,4 ve Nvidia hisseleri yüzde 0,5 değer kazandı.
Gelecek hafta pazartesi günü New York Fed sanayi endeksi, salı günü sanayi üretimi, bekleyen konut satışları, inşaat izinleri, kapasite kullanım oranı, konut başlangıçları, çarşamba günü Fed toplantı tutanakları, perşembe günü Philadelphia Fed imalat endeksi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, cuma günü ise S&P Global imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek.
Avrupa borsaları, bu hafta Orta Doğu'daki gelişmeler, makroekonomik verilerden alınan sinyaller ve petrol fiyatlarındaki artışla Almanya hariç negatif seyretti.
Gelecek hafta Avro Bölgesi'nde açıklanacak haziran ayına ilişkin nihai enflasyon verileri ile Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın Dünya Ekonomik Forumu Uluslararası İş Konseyi toplantısında yapacağı konuşma takip edilecek.
